乘用車(chē)市場(chǎng)將迎來(lái)觸底反彈

 

　　2021年上半年，我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定恢復(fù)，疫情形勢(shì)、經(jīng)濟(jì)恢復(fù)、政策正常化反復(fù)博弈，生產(chǎn)需求持續(xù)回升，GDP同比增長(zhǎng)12.7％，經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈現(xiàn)穩(wěn)中加固、穩(wěn)中向好態(tài)勢(shì)。下半年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)將進(jìn)入平穩(wěn)運(yùn)行階段，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)能或小幅放緩，工業(yè)生產(chǎn)以穩(wěn)為主，外需仍有韌性，內(nèi)需將維持緩慢回升趨勢(shì)，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇動(dòng)力將有序切換到以消費(fèi)和制造業(yè)投資為主的內(nèi)循環(huán)，經(jīng)濟(jì)修復(fù)平衡性增強(qiáng)。政府工作報(bào)告指出要堅(jiān)持?jǐn)U大內(nèi)需戰(zhàn)略，可選消費(fèi)、服務(wù)消費(fèi)以及新基建等需求潛力有望加快釋放，減稅降費(fèi)、貨幣政策等宏觀政策工具持續(xù)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供支持，企業(yè)利潤(rùn)、就業(yè)情況穩(wěn)步改善，全年經(jīng)濟(jì)增速預(yù)計(jì)前高后穩(wěn)，宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)乘用車(chē)市場(chǎng)的支撐有望繼續(xù)保持。

 

　　疫情影響下，汽車(chē)行業(yè)促消費(fèi)政策貫穿2020年全年始末，并取得一定的成效，我國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)率先恢復(fù)。進(jìn)入2021年，為促進(jìn)汽車(chē)消費(fèi)，推動(dòng)“雙碳”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，國(guó)家及地方政府繼續(xù)密集出臺(tái)相關(guān)舉措，政策體系轉(zhuǎn)為國(guó)家層面引導(dǎo)與地方政府主導(dǎo)相結(jié)合的方向發(fā)展，進(jìn)一步提升汽車(chē)行業(yè)景氣度。國(guó)家層面，一方面持續(xù)深化“放管服”改革，不斷推出核查涉嫌違規(guī)汽車(chē)產(chǎn)品、召回管理、數(shù)據(jù)安全管理等多項(xiàng)準(zhǔn)入后管理加強(qiáng)舉措，進(jìn)一步規(guī)范市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)；另一方面持續(xù)推動(dòng)電動(dòng)化與網(wǎng)聯(lián)化并行發(fā)展，出臺(tái)雙積分管理辦法、加大公共服務(wù)領(lǐng)域支持力度、制定配套法律法規(guī)、完善回收利用體系、發(fā)布相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)等，多舉措共同支撐新能源行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展。地方層面，地方政府結(jié)合財(cái)政能力和交通情況主要從鼓勵(lì)城市優(yōu)化限購(gòu)、增加號(hào)牌指標(biāo)投放、新能源汽車(chē)下鄉(xiāng)和以舊換新、置換補(bǔ)貼等方面助推汽車(chē)消費(fèi)潛力的釋放。

 

　　從供給端來(lái)看，2021年上半年上市的全新車(chē)型多達(dá)208款，部分上海車(chē)展發(fā)布的新車(chē)型也將在下半年陸續(xù)上市交付，結(jié)合新車(chē)型市場(chǎng)爬坡周期，將為下半年市場(chǎng)增長(zhǎng)帶來(lái)新的驅(qū)動(dòng)力。但隨著芯片短缺問(wèn)題在二、三季度逐漸加劇，越來(lái)越多車(chē)企實(shí)施不同程度的停產(chǎn)及個(gè)別車(chē)型的漲價(jià)，終端銷(xiāo)售層面，隨著部分車(chē)型庫(kù)存減少，汽車(chē)終端銷(xiāo)售優(yōu)惠幅度收緊，不利于市場(chǎng)潛力釋放。綜合考慮經(jīng)濟(jì)、政策以及汽車(chē)市場(chǎng)發(fā)展動(dòng)能等因素，預(yù)計(jì)2021年中國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)有望觸底反彈，市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到2248萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)12.0％。

 

　　商用車(chē)全年整體平穩(wěn)向好

 

　　下半年，隨著基數(shù)效應(yīng)減弱和疫情后“趕工”需求逐漸退坡，外部環(huán)境和市場(chǎng)走勢(shì)都將進(jìn)入新常態(tài)。從宏觀環(huán)境來(lái)看，我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定修復(fù)，但下半年外需動(dòng)能將隨著海外供給恢復(fù)逐漸減弱，內(nèi)需動(dòng)能成為經(jīng)濟(jì)恢復(fù)主力。其中，可選消費(fèi)、基建以及制造業(yè)投資將成為內(nèi)需增長(zhǎng)重要支柱，商用車(chē)基本面的客運(yùn)、物流運(yùn)輸、工程需求得到保障。從政策面來(lái)看，政策給商用車(chē)市場(chǎng)帶來(lái)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存。局地國(guó)四限行、藍(lán)牌輕卡新技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)以及“大噸小標(biāo)”、超限超載的治理等政策持續(xù)推動(dòng)商用車(chē)市場(chǎng)的規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展，催生市場(chǎng)新購(gòu)和更新需求。“雙碳”目標(biāo)的提出，將給新能源商用車(chē)帶來(lái)增量機(jī)遇，但也將使區(qū)域性環(huán)保限產(chǎn)政策更加嚴(yán)格，大宗商品傳統(tǒng)車(chē)輛運(yùn)輸需求和運(yùn)價(jià)增長(zhǎng)受限。重型柴油車(chē)國(guó)五向國(guó)六切換政策的全面實(shí)施，給下半年國(guó)六市場(chǎng)帶來(lái)增長(zhǎng)機(jī)會(huì)，但上半年國(guó)五車(chē)輛集中銷(xiāo)售的透支作用也將在下半年逐漸顯現(xiàn)，拖累下半年市場(chǎng)銷(xiāo)量?？傮w來(lái)看，2021年商用車(chē)市場(chǎng)利好多于限制，整體平穩(wěn)向好，下半年表現(xiàn)稍弱于上半年，全年銷(xiāo)量預(yù)期可達(dá)到455萬(wàn)輛。

 

　　新能源車(chē)全年銷(xiāo)量有望翻番

 

　　2021年上半年新能源市場(chǎng)在新產(chǎn)品帶動(dòng)下實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)，下半年市場(chǎng)仍將延續(xù)強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

 

　　從政策端來(lái)看，國(guó)家在“碳達(dá)峰、碳中和”的戰(zhàn)略規(guī)劃下將進(jìn)一步推動(dòng)新能源車(chē)全面布局，各地方政府在下半年有望出臺(tái)相關(guān)政策支撐新能源市場(chǎng)發(fā)展，同時(shí)北京新能源配額指標(biāo)發(fā)放短期將持續(xù)刺激需求釋放，私人消費(fèi)需求仍將持續(xù)提升；從供給端來(lái)看，市場(chǎng)化產(chǎn)品將持續(xù)拉動(dòng)需求釋放，Model Y推出低價(jià)磷酸鐵鋰版本車(chē)型有望帶來(lái)新增量，以大眾ID.系列為代表的合資新車(chē)型陸續(xù)上市，多款新能源產(chǎn)品將更好地滿足市場(chǎng)多元化需求；從需求端來(lái)看，基于牌照限制和使用場(chǎng)景的綜合考慮，消費(fèi)者愿意將新能源作為第二輛車(chē)來(lái)滿足需求，同時(shí)充電配套設(shè)施的完善落地、新能源成本下降等多項(xiàng)利好發(fā)展，促進(jìn)消費(fèi)者對(duì)新能源的認(rèn)知和接受度持續(xù)提升。

 

　　總體來(lái)看，2021年下半年新能源市場(chǎng)發(fā)展將持續(xù)向好，預(yù)計(jì)全年新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量達(dá)到229萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)99.4％，占乘用車(chē)總銷(xiāo)量達(dá)到10.2％。新能源商用車(chē)在市場(chǎng)化發(fā)展階段整體保持平穩(wěn)的增長(zhǎng)趨勢(shì)，短期內(nèi)難以有較大的銷(xiāo)量突破。下半年的行業(yè)發(fā)展依然更多集中在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、提升關(guān)鍵技術(shù)性能、探索應(yīng)用場(chǎng)景等。需求端的市場(chǎng)機(jī)會(huì)主要來(lái)源于三四線城市存量公交的更新需求、市政環(huán)衛(wèi)用車(chē)以及城市物流配送車(chē)等。

 

　　個(gè)人增換購(gòu)貢獻(xiàn)度將突破31％

 

　　中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)進(jìn)入存量時(shí)代后，增換購(gòu)帶動(dòng)的新車(chē)銷(xiāo)量持續(xù)增長(zhǎng)，增換購(gòu)市場(chǎng)增速遠(yuǎn)高于整體新車(chē)市場(chǎng)增速，成為中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)的新增長(zhǎng)點(diǎn)。在宏觀經(jīng)濟(jì)和汽車(chē)市場(chǎng)快速恢復(fù)性增長(zhǎng)的背景下，預(yù)計(jì)2021年個(gè)人增換購(gòu)用戶對(duì)于零售市場(chǎng)的貢獻(xiàn)度將突破31％，未來(lái)增換購(gòu)市場(chǎng)的重要度還將進(jìn)一步增強(qiáng)。

 

　　從企業(yè)角度來(lái)看，為應(yīng)對(duì)增換購(gòu)市場(chǎng)帶來(lái)的機(jī)會(huì)，強(qiáng)化增換購(gòu)市場(chǎng)分析、運(yùn)營(yíng)診斷、策略制定，提升增換購(gòu)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，主機(jī)廠增換購(gòu)業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)管理區(qū)別于整個(gè)新車(chē)銷(xiāo)售運(yùn)營(yíng)管理獨(dú)立開(kāi)展，將逐步成為企業(yè)主流選擇。

 

　　從主流增換購(gòu)群體變遷來(lái)看，當(dāng)下“80后”仍然是增換購(gòu)市場(chǎng)主力，但“90后”的增換購(gòu)需求將在未來(lái)2～3年快速釋放，未來(lái)如何滿足“90后”用戶的增換購(gòu)需求則成為各大主機(jī)廠提升增換購(gòu)市場(chǎng)表現(xiàn)需要重點(diǎn)思考的問(wèn)題。

 

　　二手乘用車(chē)市場(chǎng)保持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)

 

　　置換高峰期的到來(lái)為二手車(chē)市場(chǎng)提供了大量車(chē)源，政策紅利的推動(dòng)將大大激發(fā)二手車(chē)市場(chǎng)活力，隨著各項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)、法規(guī)的完善，健康、規(guī)范、統(tǒng)一的二手車(chē)市場(chǎng)秩序?qū)⒅鸩浇?，金融、售后等相關(guān)服務(wù)體系逐步健全將會(huì)給消費(fèi)者帶來(lái)購(gòu)買(mǎi)新車(chē)的同等體驗(yàn)，進(jìn)一步提升消費(fèi)者對(duì)二手車(chē)的接受度，擴(kuò)大二手車(chē)市場(chǎng)群體。

 

　　另外，當(dāng)前很多主流車(chē)企都面臨缺芯困難，由此帶來(lái)新車(chē)交付周期長(zhǎng)，庫(kù)存緊張，優(yōu)惠力度減少，減配等風(fēng)險(xiǎn)，一部分急于用車(chē)的消費(fèi)者會(huì)轉(zhuǎn)而選擇購(gòu)買(mǎi)二手車(chē)，這將給二手車(chē)市場(chǎng)發(fā)展帶來(lái)一定機(jī)遇。預(yù)計(jì)2021年二手乘用車(chē)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1600萬(wàn)輛左右，品牌認(rèn)證二手車(chē)、經(jīng)銷(xiāo)商的優(yōu)勢(shì)將逐步凸顯，并搶占重要市場(chǎng)，未來(lái)如何鎖定車(chē)源，提升服務(wù)水平將是各市場(chǎng)參與者的重要關(guān)注點(diǎn)。