近日,為應(yīng)對PPG公司的收購挑戰(zhàn),阿克蘇諾貝爾公司(AkzoNobel)正在積極聯(lián)系股東,以探討拆分特殊化學(xué)品業(yè)務(wù)單元的可行性。
據(jù)悉,該業(yè)務(wù)2016年的銷售額約為48億歐元,占公司總銷售收入的約三分之一,為此阿克蘇諾貝爾公司給出的交易報價可能高達100億歐元(約合110億美元)。
有報道指出,一個可能的接盤目標(biāo)正是艾仕得涂料系統(tǒng)有限公司(Axalta)。
有消息指出,在2013年當(dāng)時杜邦公司(DuPont)將其高性能涂料業(yè)務(wù)單元出售給投資基金Carlyle集團之前,阿克蘇諾貝爾曾有意接盤,但最終未能收購該業(yè)務(wù)使公司內(nèi)部“非常沮喪”。
當(dāng)時,新上任的公司首席執(zhí)行官Ton Büchner認為,這樣一個巨額的交易對于公司的資產(chǎn)負債表“風(fēng)險太大”,當(dāng)時他的思路是將公司在美國市場處于掙扎中的涂料品牌新勁(Glidden)報價11億美元賣給PPG,然后專注于公司范圍內(nèi)的重組,以提高利潤率。
目前,Büchner正在全力應(yīng)對PPG的挑戰(zhàn),他組建了一個包含高級管理人員和顧問的團隊,制定相關(guān)措施,以面對PPG預(yù)期中的在其220億美元報價基礎(chǔ)上的進一步提價。
3月9日,阿克蘇諾貝爾公司在發(fā)表聲明確認拒絕PPG收購邀約的同時,宣布了正在審議拆分專業(yè)化學(xué)品業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略選擇。公司希望通過拆分,使專業(yè)化學(xué)品業(yè)務(wù)將繼續(xù)在各個細分市場上建立并加強其領(lǐng)先地位。
作為拆分工作的一部分,公司決定將考慮專業(yè)化學(xué)品業(yè)務(wù)的各種替代性股權(quán)結(jié)構(gòu)方案,包括但不限于:建立一個獨立的上市實體。公司將在保證股東價值最大化的原則下,考慮各個利益相關(guān)方,以此確定最終方案。