《水污染防治行動(dòng)計(jì)劃》14下半年有望出臺(tái),將推動(dòng)工業(yè)水處理改造運(yùn)營(yíng)千億市場(chǎng)。我國(guó)工業(yè)廢水重復(fù)利用率不足30%,遠(yuǎn)低于國(guó)家平均85%水平。國(guó)務(wù)院《循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略及近期行動(dòng)計(jì)劃》要求到15年,工業(yè)水重復(fù)利用率至少提高4.2個(gè)百分點(diǎn)。隨環(huán)保事件催化及標(biāo)準(zhǔn)趨嚴(yán),工業(yè)廢水治理有望成為《水污染防治行動(dòng)計(jì)劃》核心。保守假設(shè)大多數(shù)行業(yè)未來(lái)不再新建產(chǎn)能,預(yù)計(jì)未來(lái)5年改造市場(chǎng)投資額將達(dá)400億元/年,運(yùn)營(yíng)規(guī)模有望達(dá)到430~620億元/年。

市政污水產(chǎn)業(yè)升級(jí),水價(jià)改革加速再生步伐。城鎮(zhèn)污水新建增速有望趨緩,環(huán)保提標(biāo)驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)改造升級(jí)。預(yù)計(jì)全國(guó)城鎮(zhèn)污水設(shè)施改造需求約0.79億方/日,其中14~18年年均改造投資有望達(dá)140億。此外,隨水價(jià)改革有望落實(shí),再生水設(shè)施新建有望加快,預(yù)計(jì)14-15年投資將達(dá)213億。污泥處置由于政策、體制缺失,歷史欠賬較多,隨產(chǎn)業(yè)鏈投資下沉,十二五末市場(chǎng)有望提速。

膜工藝將直接受益城鎮(zhèn)污水提標(biāo),國(guó)產(chǎn)率有望不斷提升。MBR出水水質(zhì)可直接再生回用,易與傳統(tǒng)工藝結(jié)合,強(qiáng)化脫氮除磷,符合政策方向。隨投資運(yùn)營(yíng)成本下降,預(yù)計(jì)18年MBR工藝占比有望從目前2%提高到20%左右,到18年累計(jì)市場(chǎng)容量有望達(dá)578億元。目前,我國(guó)污水處理項(xiàng)目膜67.6%仍依賴進(jìn)口,未來(lái)隨工藝改進(jìn)及政策推動(dòng),膜國(guó)產(chǎn)化率有望提升。

農(nóng)村水市場(chǎng)未來(lái)5年有望爆發(fā),期待資金&制度約束解決。我國(guó)農(nóng)村污水處理發(fā)展滯后,目前僅9%行政村具備處理設(shè)施。外加資金短缺、管網(wǎng)設(shè)施落后和監(jiān)管難度大,已投運(yùn)污水廠負(fù)荷率低,出水水質(zhì)難達(dá)標(biāo)。近年來(lái),隨政府配套資金逐步落實(shí),以及商業(yè)模式多元化,農(nóng)村污水處理市場(chǎng)有望爆發(fā)。此外,水資源及糧食安全仍將推動(dòng)農(nóng)村高效節(jié)水灌溉市場(chǎng)發(fā)展,預(yù)計(jì)12-15年年均投資在180億元左右。

飲用水安全升級(jí),超濾改造、家用凈水器市場(chǎng)有望提速。飲用水安全是民生大計(jì),隨著飲用水新標(biāo)準(zhǔn)的落實(shí),我們相信水廠超濾改造進(jìn)度將會(huì)加快,未來(lái)5年帶來(lái)234億超濾改造空間。在這一情景下,2018年超濾膜在自來(lái)水廠中的應(yīng)用比例也僅有10%,仍無(wú)法保障大部分百姓的飲水安全,民用凈水器在未來(lái)5年內(nèi)仍會(huì)保持快速發(fā)展。