介紹公司增資威海光晟的情況:

 

 

　　威海光晟成立于2020年7月，注冊資金1000萬元，主要從事航天用碳纖維復合材料配套業(yè)務，此外也有部分涉及航空、海洋等領(lǐng)域的業(yè)務。威海光晟運營時間一年多，目前虧損比較大，凈資產(chǎn)為負兩千多萬。本次增資擬新增注冊資本7,000萬元，將注冊資本由1,000萬元增加至8,000萬元。光威復材擬以自有資金2,680萬元認購威海光晟新增注冊資本2,680萬元，公司控股股東光威集團以及公司的部分董事、監(jiān)事、高管共16名關(guān)聯(lián)自然人合計出資2,000萬元，認購威海光晟新增注冊資本2,000萬元。增資完成后，公司直接持有威海光晟的出資占注冊資本的比例為33.5%，公司關(guān)聯(lián)自然人持有威海光晟的出資占注冊資本的比例為25%，公司及公司的一致行動人合計持有威海光晟58.5%的股權(quán)，在威海光晟由三人組成的董事會中，公司提名兩名董事；公司將控制威海光晟，將其納入公司內(nèi)控管理體系和合并報表范圍。

 

 

　　投資者關(guān)系活動主要內(nèi)容介紹：

 

 

　　問：增資光晟公司原因介紹？

 

 

　　答：公司現(xiàn)在從產(chǎn)業(yè)發(fā)展的角度實行521發(fā)展戰(zhàn)略，其中的“5”是公司現(xiàn)有的五大業(yè)務板塊，公司希望通過不斷努力，最終實現(xiàn)“1”的碳纖維全產(chǎn)業(yè)鏈布局。光晟的產(chǎn)品主要應用在航天領(lǐng)域，最終為商業(yè)航天也包括火箭軍等方面提供配套和服務，從業(yè)務上來說是公司的下游領(lǐng)域，以碳纖維為主要原材料采用纏繞等工藝方法開發(fā)生產(chǎn)碳纖維復合材料產(chǎn)品，是公司現(xiàn)有業(yè)務的延伸和擴充。增資光晟之后，可以理解為公司將有六大業(yè)務板塊，業(yè)務架構(gòu)由“521”過度到“621”，為打造更加健康、可持續(xù)、具有良好協(xié)同效應的業(yè)務布局又邁出了堅定的一步。

 

 

　　問：請介紹一下光晟公司的主要業(yè)務？

 

 

　　答：光晟以航天火箭發(fā)動機、導彈發(fā)動機殼體為主要產(chǎn)品，主要客戶包括航天科工/科技集團等。這幾年航天發(fā)動機殼體隨著技術(shù)進步和國產(chǎn)纖維的成熟開始應用，對于這類產(chǎn)品的需求也在放量階段。

 

 

　　復合材料纏繞殼體進入火箭、導彈發(fā)動機是從直徑比較大的商業(yè)火箭發(fā)動機產(chǎn)品開始應用的，實現(xiàn)了比較好的效果，現(xiàn)在小尺寸產(chǎn)品也開始應用，這類產(chǎn)品未來會有一定的機會。

 

 

　　問：航天領(lǐng)域應用什么型號的纖維？

 

 

　　答：纏繞工藝用以T700S/T800S級纖維為主。

 

 

　　問：光晟的業(yè)務和公司復材板塊業(yè)務會不會有交集，造成業(yè)務沖突？

 

 

　　答：光晟帶來的業(yè)務是公司過去沒有的新增業(yè)務，是公司原有業(yè)務的下游，與公司現(xiàn)有復材板塊業(yè)務從產(chǎn)業(yè)布局的角度沒有沖突，產(chǎn)品采用的生產(chǎn)工藝不同，產(chǎn)品的應用目標不同，未來公司將統(tǒng)籌安排，避免業(yè)務交叉。

 

 

　　問：光晟以軍工定位為主，是否也有民用品的規(guī)劃，能介紹一下嗎？

 

 

　　答：光晟主要是通過纏繞工藝做各種軍民類產(chǎn)品。發(fā)動機殼體實際上是軍民共用的一種產(chǎn)品，另外還有一些纏繞工藝類的傳動軸等民用產(chǎn)品。

 

 

　　問：用在航天發(fā)動機的碳纖維和氫氣瓶的原理類似嗎？碳纖維用在發(fā)動機上耐高溫嗎？是替代發(fā)動機原來的什么材料呢？

 

 

　　答：碳纖維在航天發(fā)動機和氣瓶上的應用原理是類似的，但還是有差別的，部分發(fā)動機耐高溫問題可以通過內(nèi)外涂層來解決，但也是有耐高溫要求的，替代的是金屬材料高強鋼。

 

 

　　問：威海光晟公司和航天系統(tǒng)內(nèi)專業(yè)的復合材料研究所，是什么關(guān)系呢？是競爭還是配套？

 

 

　　答：光晟公司和體制內(nèi)企業(yè)從定位上是合作、配套和補充的關(guān)系。

 

 

　　問：請問公司有沒有在氫能源汽車儲氫瓶上有布局？

 

 

　　答：氣瓶是碳纖維很重要的一個應用市場，公司在儲氫瓶領(lǐng)域的業(yè)務目前主要是提供碳纖維材料配套。

 

 

　　問：能否評估一下航天發(fā)動機殼體碳纖復材的市場空間和單臺價值量？另外，收購北京藍科盈晟的原由是什么？

 

 

　　答：市場空間無法評估，單臺價值量也會因產(chǎn)品型號不同差別會比較大。收購藍科是因為北京藍科的設計能力會是光晟重要的業(yè)務支撐，同時也會有對外承攬更多業(yè)務的能力，北京藍科已經(jīng)在航天領(lǐng)域承接了一些復合材料部件、裝備產(chǎn)品的開發(fā)、設計，公司收購北京藍科也是為了避免未來同業(yè)競爭，從業(yè)務及公司發(fā)展的角度都有必要收購北京藍科。

 

 

　　問：發(fā)動機殼體用碳纖維替代高強鋼是下一代發(fā)動機技術(shù)嗎？未來會用在航空發(fā)動機嗎？

 

 

　　答：發(fā)動機殼體用碳纖維替代高強鋼主要是航天固體發(fā)動機的技術(shù)，在發(fā)動機上用碳纖維替代高強鋼有很多優(yōu)異的性能特點，比如減重。碳纖維在航空發(fā)動機上也會有應用。

 

 

　　問：在碳纖維市場和復材的市場，我們提供的產(chǎn)品是什么？

 

 

　　答：碳纖維和復材的市場是隨著對碳纖維性能的挖掘及成本的優(yōu)化不斷發(fā)展，從體育休閑到航空航天以及目前應用邏輯比較清晰的風電、光伏、軌道交通、壓力容器等領(lǐng)域。公司提供的產(chǎn)品前期主要是各種碳纖維材料和預浸料、碳梁這樣的復合材料，未來希望有更多像光晟這樣的應用層面的復合材料產(chǎn)品和業(yè)務。

 

 

　　問：目前碳纖維預浸料到航天成品結(jié)構(gòu)件的加工利用率有多高？比如1公斤預浸料能出多少重量的結(jié)構(gòu)件？

 

 

　　答：碳纖維預浸料在航天領(lǐng)域的加工利用率從重量的角度講利用率能到85%左右。

 

 

　　問：上市公司給這個公司提供碳纖維，然后它做成復合材料，可以這么理解嗎？

 

 

　　答：可以這么理解，但是過于簡單化了。光晟有獨特的業(yè)務能力和優(yōu)勢資源，和上市公司可以形成很好的協(xié)同和配合，不只是簡單的材料供需關(guān)系。

 

 

　　問：航天材料的碳纖維等級是什么級別？原絲和碳化都是公司自己做嘛？還是外采？

 

 

　　答：公司目前自產(chǎn)的纖維原則上都可以在航天領(lǐng)域找到應用場景，就殼體的場景來說主要是T700級/T800級；關(guān)于外采原絲的說法，在此再次辟個謠，目前公司自產(chǎn)的所有碳纖維產(chǎn)品相應的原絲都是公司自己生產(chǎn)的。

 

 

　　問：請領(lǐng)導展望下光晟未來幾年的業(yè)務增長，目前是在研發(fā)階段嗎？什么時候業(yè)務可以放量？

 

 

　　答：光晟目前還處于研發(fā)階段，項目產(chǎn)品比較多，有一些產(chǎn)品已經(jīng)有訂單，業(yè)務放量估計要到明后年后逐步顯現(xiàn)。

 

 

　　問：能使用碳纖維作為發(fā)動機殼體的是否主要為沖壓發(fā)動機？渦輪發(fā)動機應該不行？

 

 

　　答：主要是固體發(fā)動機殼體，液體發(fā)動機主要是用碳纖維做低溫儲箱。

 

 

　　問：航天發(fā)動機殼體需要用到樹脂嗎？

 

 

　　答：航天發(fā)動機殼體需要用樹脂。

 

 

　　問：請問目前導彈或火箭上的碳纖維結(jié)構(gòu)件的價值占全彈價值的比例大致有多少？

 

 

　　答：結(jié)構(gòu)件價值量占10%-15%之間。

 

 

　　問：光晟賬面虧損比較大的原因？

 

 

　　答：前期主要是產(chǎn)品研發(fā)、驗證周期長，還有工裝模具等投入較大。

 

 

　　問：現(xiàn)在公司已經(jīng)掌握了復材的模壓、拉擠、纏繞工藝，想請問公司在復材板塊是否有更長遠的計劃？

 

 

　　答：從具有復材能力到形成復材業(yè)務需要時間，公司從以材料為主，過渡到材料、應用并重還需要腳踏實地一步一步來。

 

 

　　威海光威復合材料股份有限公司是專業(yè)從事碳纖維、碳纖維織物、碳纖維預浸料、碳纖維復合材料制品及碳纖維核心生產(chǎn)設備的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售的高新技術(shù)企業(yè)，擁有碳纖維行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈布局。公司產(chǎn)品：碳纖維、聚丙烯腈(PAN)基碳纖維、碳纖維復合材料。公司作為國內(nèi)碳纖維行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，主持制定了《聚丙烯腈基碳纖維》國家標準（2011年發(fā)布）以及《碳纖維預浸料》國家標準（2013年發(fā)布）兩項國家標準。公司擁有“碳纖維制備及工程化國家工程實驗室”、國家級“企業(yè)技術(shù)中心”等多個國家研發(fā)平臺，公司自成立以來承擔了包括科技部“863”計劃項目、國家發(fā)改委產(chǎn)業(yè)化示范工程項目在內(nèi)的眾多高科技研發(fā)項目。